Esta semana, los mercados han reaccionado con fuerza tras la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU., lo que ha marcado el inicio de un nuevo ciclo político y económico. A continuación, te presentamos los cinco puntos clave que marcarán la semana del 11 al 17 de noviembre de 2024:
1. La Fed recorta tasas y anticipa más ajustes
La Reserva Federal cumplió con las expectativas al recortar las tasas en 25 puntos básicos. Jerome Powell, presidente de la Fed, descartó la posibilidad de una pausa en el corto plazo y dejó abierta la opción de un nuevo recorte en diciembre. Sin embargo, las políticas fiscales expansivas y los aranceles impulsados por la administración Trump podrían presionar la inflación, aunque el impacto exacto de estas medidas sigue siendo incierto.
2. El Dow se moderniza: NVDA reemplaza a Intel
La semana pasada, Nvidia (NVDA) reemplazó a Intel en el índice Dow Jones, marcando un cambio significativo y reflejando la creciente relevancia de la inteligencia artificial. No obstante, a diferencia de otros índices, el Dow pondera a las empresas según el precio de sus acciones, por lo que Nvidia no dominará el índice como lo hace en otros mercados.
3. Inflación al alza y riesgos post elecciones
Se prevé que la inflación de octubre registre un alza mensual de 0.2%, con una inflación interanual del 2.6% y una subyacente del 3.3%, lo que demuestra desafíos persistentes. Las políticas de Trump, como recortes de impuestos y nuevos aranceles, podrían incrementar las presiones inflacionarias y complicar el objetivo de la Fed de mantener la estabilidad de precios.
4. Tesla supera el billón tras la victoria de Trump
Tesla se ha posicionado como uno de los mayores ganadores del rally posterior a las elecciones en EE.UU., aumentando su valor en más del 40% y superando el umbral del billón de dólares en capitalización de mercado. Esto sitúa a Tesla entre las siete empresas del S&P 500 con esta distinción, consolidando su relevancia en el mercado.
5.China sigue intentando reanimar su economía
Las acciones chinas repuntaron tras el anuncio de nuevos estímulos económicos para contrarrestar las preocupaciones sobre la guerra comercial con EE.UU. El plan de estímulo incluye la refinanciación de deuda por 10 billones de yuanes (aproximadamente $1.4 billones), elevando el techo de deuda a 35.5 billones de yuanes. Estas medidas buscan revitalizar la economía en medio de tensiones comerciales.
Nuestra Perspectiva
La victoria de Trump y el control republicano auguran un crecimiento económico impulsado por una política fiscal expansiva, con posibles recortes fiscales adicionales. Esto podría aumentar el PIB y la inflación en EE.UU., favoreciendo al dólar a corto plazo. Sin embargo, la creciente deuda pública podría debilitar la moneda estadounidense a largo plazo si los inversores empiezan a exigir mayor compensación por el riesgo.
Por otro lado, se espera que Trump intensifique el proteccionismo, lo que aceleraría la desglobalización. Las amenazas de nuevos aranceles deben tomarse en serio, ya que podrían fragmentar aún más la economía global y afectar el crecimiento a largo plazo, especialmente si surgen medidas retaliatorias. Esta situación podría reordenar las alianzas comerciales y aumentar la incertidumbre global.
En Zentral, continuamos monitoreando estos eventos de cerca para ajustar nuestras estrategias y asegurar que el patrimonio de nuestras familias siga creciendo de manera sostenible y alineada con sus metas y sueños.